|
|
|
|
|
שם הקורס: יום עיון "עקומי ריבית למתקדמים"
תיאור הקורס
מרצים
תוכנית הקורס
סקירה
עקומי ריבית הם אבן יסוד בעולם הפיננסים בכלל ובעולם מכשירים פיננסיים בפרט. הם מהווים בסיס לתמחור וחישובי שווי הוגן, לתחזיות של ריבית ואינפלציה וריביות בעתיד ועוד. בעקבות המשבר הפיננסי העולמי בשנת 2008, חלו שינויים רבים הן בשוק ה-OTC והן בשוק ה-cash, לרבות בתחום עקומי הריבית. הבנה בתחום זה הינה הכרחית ונדרשת בתקפידים רבים בעוסקים במכשירים פיננסיים
לאורך יום העיון יינתנו הדגמות רבות באמצעות תוכנת בלומברג וקבצי אקסל, הכוללים פונקציות VBA שימושיות, שיחולקו למשתתפים.
בתום יום העיון המשתתפים יכירו את הסוגים החשובים של עקומי ריבית, את הסיבות למצב מורכב שנוצר בתחום זה, את אופן בניית העקומים והשימוש שלהם לצורך שערוך מכשירים פיננסיים, תחזיות ועוד. כמו כן המשתתפים יידעו להשתמש בעקומים של בלומברג הן בתוך התוכנה והן ילמדו כלים מתקדמים לעבודה עם עקומים אלה באקסל. בנוסף למרבית החומר הכמותי, יינתנו הרצאות על השפעות מאקרו על צורת העקומים ועל גומלין בין העקומים בשוק ה-cash לעקומים בשוק הנגזרים.
קהל היעד וידע נדרש
הקורס מיועד לבעלי ידע מוקד בנגזרים, לרבות הכרה של נגזרי ריבית בשוק ה-OTC כגון IRS, FRA ו-Cross Currency Swap, העוסקים בתחום מכשירים פיננסיים במסגרת תפקידם, וביניהם:
- אנשי Front Office
- אנשי Middle Office
- אנשי Back Office
- אנשי ניהול סיכונים
- אנשי ננ"ה
- אנשי ביקורת
- רואי חשבון
- מנהלי השקעות
- מתקפי מודלים
- כלכלנים
- אנליסטים
- בעלי תפקידים רלוונטיים בגופים רגולטוריים
בעלי תפקידים נוספים המעוניינים ללמוד את התחום – משפטנים, אנשי IT ועוד
תעודה
לבוגרי הקורס שעמדו בכל המטלות תוענק תעודה.
מועדים, מיקום ועלויות
- תאריך: 27/06/17
- שעות: 00:17 – 08:45
- מיקום: כפר המכביה, רמת גן
- עלות: 970 ש"ח + מע"מ, עד 3 תשלומים, בכפוף למדיניות הנחות המפורטת להלן.
מדיניות הנחות
- הנחות עבור רישום מוקדם
5% - על רישום בין חודש לחודשיים לפני תחילת הקורס
10% – על רישום מעל חודשיים לפני תחילת הקורס.
- הנחות לנרשמים באמצעות ארגון
5% – שני אנשים
10% – שלושה אנשים
15% – ארבעה אנשים ומעלה
- הנחות לנרשמים באופן פרטי
5% – בקורס השני באותה שנה
10% – בקורס השלישי באותה שנה
15% – בקורס הרביעי באותה שנה
עקומי ריבית בשוק ה-Cash – תיאוריה
- סוגים שונים של עקומים
- עקום תשואות לפדיון
- עקום זירו קופון
- עקום פורוורד
- גישות לבניית עקום זירו
- Bootstrapping – תיאור ודוגמה
- Parametric Approach
- Spline-based Approach
- הגישה הפרמטרית
- Nelson-Siegel
- Nelson-Siegel-Svensson
עקומי ריבית בשוק ה-Cash בבלומברג
- תיאור העקומים
- בניית עקום זירו באמצעות מודלים Nelson-Siegel ו-Nelson-Siegal-Svensson ושמירת העקומים
עקומי ריבית בשוק הנגזרים - תיאוריה
- שינויים שחלו בעולם עקומי ריבית בעקבות משבר 2008
- הסיבות לשינויים
- פיצול העקומים – עקומי היוון לעומת עקומים המשמשים לבניית תזרימים עתידיים
- עקומי היוון – עקומי Libor לעומת עקומי OIS
- "עקומים נקיים" לעומת עקומים הכוללים בתוכם Cross Currency Basis
- עקומי CSA (כולל השפעה של מטבע ה-collateral על העקום)
- נתוני שוק המשמשים לבניית העקום
- Forward Points
- FRA וחוזי Eurodollar
- IRS
- Basis Swaps
- Cross-currency Basis Swaps
- OIS
- Zero Inflation Swap ו-Real Rate Swap
עקומי ריבית בשוק הנגזרים – בניית עקומים מסוגים שונים
- הגישה הקלאסית לבניית עקומים
- בניית עקומי OIS
- בניית עקומים המשמשים לבניית תזרימים עתידיים
- בניית עקומים הכוללים בתוכם Cross Currency Basis
- עקומי CSA
עקומי ריבית בשוק הנגזרים בבלומברג
- תיאור כל הפונקציות הרלוונטיות במערכת
- הצגת עקומים מסוגים שונים
- יצירת עקומים השונים מאלה הקיימים במערכת ושמירתם
עקומי ריבית בשוק הנגזרים – אינטגרציה של אקסל ובלומברג
- תיאור פונקציות באקסל לעבודה עם עקומי ריבית
- הצגת Templates מובנים של בלומברג לעבודה באקסל עם עקומים
מה משפיע על צורת העקום, מה ניתן ללמוד ממנה והקשר בין עקומים בשוק ה-cash לעקומים בשוק הנגזרים
- גורמים המשפיעים על צורת העקום
- מה מניע את מרווחי ה-Asset Swap בארץ ובחו"ל
מועדי הקורס
התחלה: |
סיום: |
מס' מפגשים: |
25/06/2017 |
25/06/2017 |
1 |
|
|
|
|
|
| |
|
|