|
|
|
|
|
שם הקורס: נגזרי מט''ח למתקדמים
תיאור הקורס
מרצים
תוכנית הקורס
סקירה
נגזרי מט"ח הם כלי מרכזי בגידור סיכוני מטבע, והשימוש בהם גובר והולך. הבנה בנגזרי מט"ח דרושה בשורה ארוכה של תפקידים בבנקים, בגופים מוסדיים, בחברות לא פיננסיות, בגופים רגולטוריים, במשרדי רואי חשבון ועוד, ומטרת הקורס היא לספק דרישה זו.
לאורך הקורס ייערכו הדגמות באמצעות מסכי בלומברג וקבצי אקסל, הכוללים פונקציות VBA שימושיות, אותן יקבלו משתתפי הקורס בסיום הקורס.
בתום הקורס יכירו המשתתפים את השפה של עולם נגזרי המט”ח ואת סוגי הנגזרים הפופולריים ביותר, לרבות אופציות אקזוטיות ומוצרים מובנים, ילמדו לנתח אותם ולחשב שווי הוגן שלהם ויכירו את השימושים העיקריים של נגזרי המט”ח, תוך מתן דגש על ניהול סיכונים.
ידע נדרש
הקורס מיועד לבעלי ידע בנגזרים ברמה של קורס בנגזרים המועבר באוניברסיטאות, במכללות ובבנקים.
קהל יעד
כל המעוניינים להעמיק את הידע בנגזרי מט"ח, לרבות בעלי תפקידים הבאים, או המעוניינים להשתלב בתפקידים אלה בעתיד:
- סמנכ"לי כספים
- חשבים ואנשי כספים
- אנשי Front Office
- אנשי Middle Office
- אנשי Back Office
- אנשי ניהול סיכונים
- אנשי ננ"ה
- אנשי ביקורת
- רואי חשבון
- יועצי השקעות בכירים
- מנהלי השקעות
- מנהלי תיקים
- מתקפי מודלים
- כלכלנים
- אנליסטים
- בעלי תפקידים רלוונטיים בגופים רגולטוריים
- בעלי תפקידים נוספים המעוניינים ללמוד את התחום – משפטנים, אנשי IT ועוד
תעודה
לבוגרי הקורס שעמדו בכל המטלות תוענק תעודה.
מועדים, מיקום ועלויות
- תאריכים: 16/06/19 סיום: 23/06/19
- שעות: 00:16 - 08:45
- מיקום: כפר המכביה, רמת גן
- עלות: 2,850 ש"ח + מע"מ,
עד 3 תשלומים, בכפוף למדיניות הנחות המפורטת להלן.
מדיניות הנחות
- הנחות עבור רישום מוקדם
5% – על רישום בין חודש לחודשיים לפני תחילת הקורס
10% – על רישום מעל חודשיים לפני תחילת הקורס.
- הנחות לנרשמים באמצעות ארגון
5% – שני אנשים
10% – שלושה אנשים
15% – ארבעה אנשים ומעלה
- הנחות לנרשמים באופן פרטי
5% – בקורס השני באותה שנה
10% – בקורס השלישי באותה שנה
15% – בקורס הרביעי באותה שנה
שווקים ושחקנים
- סקירת השווקים בארץ ובעולם
- אופן התנהלות השווקים
- פלטפורמות מסחר ומאפייניהן
- השחקנים השונים – תפקידיהם ומאפייניהם
- שפה של השוק – big figures, pips...
מאקרו כלכלה
- מגמות ותמורות בשווקי המט"ח
- מה מניע את השווקים והגורמים המשפיעים על שערי חליפין
פורוורדים
- ציטוטים - שערי ספוט, נקודות פורוורד ושערי פורוורד
- חישוב שווי הוגן של פורוורד
- Carry והשפעתו על עלויות הגידור
- מעבר מנקודות לריביות ולהיפך
- NDF
- FX swap
עקומי ריבית
- סוגים שונים של עקומים
- עקומי ריבית ללא cross-currency basis
- עקומי ריבית עם cross-currency basis
מבט מקרוב על מודל Black&Scholes&Merton
- היגיון מאחורי המודל
- פיתוח אינטואיטיבי של המודל
- הבנת ה-PDE העומד בבסיס המודל
- השלכות של הנחות המודל על השוק
Volatility Surface
- סטיות תקן גלומות – הגדרה ומסקנה לגבי נכונות מודל Black&Scholes
- ציטוטים של סטיות תקן – ATM, Risk Reversal ו-Fly ומבוא לבניית Volatility Surface כפונקציה של דלתא
שימוש באופציות לעומת שימוש בפורוורדים בניהול סיכוני מט"ח
- שימושים בפורוורדים בניהול סיכוני מט"ח
- שימוש באופציות בניהול סיכוני מט"ח
- אסטטרגיית צילינדר
כימות סיכוני שוק
- גישת ה-Full Valuation לעומת גישה אנליטית
- "יווניות"
- שיטת התרחישים
- Value at Risk
אופציות אקזוטיות – תיאור, חישוב שווי הוגן, שימושים וניתוח באמצעות בלומברג ואקסל
- אופציות דיגיטליות
- אופציות דיגיטליות – One-Touch, No-touch, Double-touch, Double-no touch
- אופציות Single European barrier – EKO &EKI
- אופציות Single American barrier – KI&KO&RKI&RKO
- אופציות Double American barrier – DKI&DKO&KIKO
המסגרת המשפטית – ISDA
- עקרונות הסכמי המסגרת של ארגון ISDA: ISDA Master Agreements
- Netting
- CSA
שינויים בעולם הנגזרים בעקבות המשבר 2007-2008
- מעבר לסליקה מרכזית והשלכותיו
- Dodd Frank ו-EMIR
מוצרים מובנים
- Participating Forward
- Forward Extra
- Bonus Forward
- "בפמן"
- TARF
מועדי הקורס
התחלה: |
סיום: |
מס' מפגשים: |
16/06/2019 |
23/06/2019 |
2 |
|
|
|
|
|
| |
|
|