|
|
|
|
|
שם הקורס: נגזרי Equity ונגזרי תנודתיות למתקדמים
תיאור הקורס
מרצים
תוכנית הקורס
סקירה
ניהול תיק אופציות ומסחר בתנודתיות מהווים אתגר עבור העוסקים בתחום. נגזרי Equity הם כלי חשוב עבור אנשי השקעות, המציע אפשרויות שונות ומגוונות לגדר סיכונים, להגדיל תשואה וליצור מינוף.
בקורס ייערכו הדגמות באמצעות מסכי בלומברג וקבצי אקסל, הכוללים פונקציות VBA שימושיות, אותם משתתפי הקורס יקבלו בסיום הקורס.
בתום הקורס יכירו המשתתפים בצורה מעמיקה את העולם של נגזרי Equity ונגזרי תנודתיות, את סוגי הנגזרים הפופולריים ביותר, יידעו לנתח Volatility Surface, יהיו מודעים להיבטים שונים בניהול תיק אופציות ויכירו נושאים נוספים המפורטים בתוכנית הקורס.
ידע נדרש
הקורס מיועד לבעלי ידע בנגזרים ברמה של קורס בנגזרים המועבר באוניברסיטאות, במכללות ובבנקים.
קהל יעד
כל המעוניינים להעמיק את הידע בנגזרי Equity ובנגזרי תנודתיות, לרבות בעלי תפקידים הבאים, או המעוניינים להשתלב בתפקידים אלה בעתיד:
- מנהלי כספים
- מנהלי השקעות
- מנהלי תיקי אופציות
- מנהלי תיקים
- יעוצי השקעות בכירים
- אנשי Front Office
- אנשי Middle Office
- אנשי Back Office
- אנשי ניהול סיכונים
- אנשי ננ"ה
- אנשי ביקורת
- רואי חשבון
- מתקפי מודלים
- כלכלנים
- אנליסטים
- בעלי תפקידים רלוונטיים בגופים רגולטוריים
בעלי תפקידים נוספים המעוניינים ללמוד את התחום – משפטנים, אנשי IT ועוד
תעודה
לבוגרי הקורס שעמדו בכל המטלות תוענק תעודה.
מועדים, מיקום ועלויות
- תאריכים: 28/10/15, 04/11/15, 11/11/15, 18/11/15, 25/05/15
- שעות: 17:00-21:00
- מיקום: כפר המכביה, רמת גן
- עלות: 3,300 ש"ח + מע"מ, עד 3 תשלומים, בכפוף למדיניות הנחות המפורטת להלן.
מדיניות הנחות
- הנחות עבור רישום מוקדם
5% – על רישום בין חודש לחודשיים לפני תחילת הקורס
10% – על רישום מעל חודשיים לפני תחילת הקורס.
- הנחות לנרשמים באמצעות ארגון
5% – שני אנשים
10% – שלושה אנשים
15% – ארבעה אנשים ומעלה
- הנחות לנרשמים באופן פרטי
5% – בקורס השני באותה שנה
10% – בקורס השלישי באותה שנה
15% – בקורס הרביעי באותה שנה
שווקים ושחקנים
- שווקים ושחקנים
- סקירת השווקים בארץ ובעולם
- אופן התנהלות השווקים
- השחקנים השונים – תפקידיהם ומאפייניהם
- בורסות ומאפייני המסחר בהן
Futures ואופציות על Futures
- תיאור המכשירים השונים
- סקירת החוזים הסחירים בעולם
שוק המעו"ף בישראל
- היסטוריה של השוק
- השחקנים הראשיים
- דינמיקה של ימי פקיעה
אופציות על מניות בודדות
- תיאור המכשירים השונים
- התאמות בעקבות corporate actions
חישובי ביטחונות, ניהול P&L ותשואה על ההון
- שיטת הביטחונות בבורסה בת"א
- SPAN – שיטה לחישוב ביטחונות בעולם
- תשואה על ההון
Equity Swap
גידור ומינוף תיקי מניות באמצעות נגזרים
- שיקולים מאחורי קביעת אסטרטגיית גידור
- אסטרטגיות בסיסיות, כולל דוגמאות מעשיות
- גידור תיקי מניות עם חשיפהמטבעית
- צמצום והגדלת חשיפות באמצעות אסטרטגיות כיווניות וכיווניות למחצה
מודל Black&Scholes – הרחבה
- "יווניות"
- סטיית תקן היסטורית וגלומה
- ה-Smile/Skew וה-Term Structure
Volatility Surface
- מדוע השוק מתקן את המודל של Black&Scholes?
- Sticky strike לעומת Sticky delta
- גישת ה-Vanna-Volga
- צורות שונות של Volatility Surface והמידע הגלום בו – דוגמאות בארץ ובחו"ל
ניהול תיק אופציות הלכה למעשה
- כללי אצבע בסיסים לניהול תיק אופציות הלכה למעשה
- מהו מקור הרווח באסטרטגיית דלתא ניוטרל?
- יחסים בין ה"יווניות" - וגא מול גמא, גמא מול תטא...
- מסחר בסטיית תקן גלומה
- מסחר בסטיית תקן בפועל
- דינמיות הגידור – שיקולים ושיטות "בשטח"
- אסטרטגיות מסחר FVA , Corridor ועוד – סימולציה וניתוח
נגזרים על מדדי תנודתיות
- מדדי תנודתיות
- מהו מדד תנודתיות וכיצד הוא מחושב
- VIX ו-Vstoxx
- תעודות סל והשפעתם VXV VXZ וכו`
- VIX futures
- תיאור ומאפיינים
- שימושים, ניתוח Carry ו-Roll-Down ומסחר על העקום
- אופציות על VIX futures
- תיאור ומאפיינים
- Variance swap
- שילוב מוצרי תנודתיות בתיקי השקעות ככלי לגידור
אופציות אקזוטיות ומוצרים מובנים
(Structured Products)
- אופציות אקזוטיות
- אופציות Barrier
- אופציות דיגיטליות
- אופציות The Best Of
- מוצרים מובנים
- Capital Protected
-Reverse Convertible
- Auto Callable
- סוגים נוספים
מועדי הקורס
התחלה: |
סיום: |
מס' מפגשים: |
28/10/2015 |
25/11/2015 |
5 |
|
|
|
|
|
| |
|
|